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04/02/2022

Fluidra simplifica la estructura de su deuda, amplia los vencimientos y reequilibra el mix de divisas

• Fluidra simplifica la estructura de su deuda, amplia los vencimientos y reequilibra el mix de divisas.
• Las condiciones van a estar vinculadas a los objetivos medioambientales del plan “Responsibility Blueprint” de esta compañía, y así reforzar su compromiso en materia de ESG.

Fluidra ha completado con éxito la refinanciación de su deuda, y ha incluido un préstamo senior garantizado en dos divisas (TLB) y una línea de crédito revolving (RCF). Las condiciones del TLB y del RCF están vinculadas a dos objetivos medioambientales definidos en su plan de ESG “Responsibility Blueprint”.

El TLB va a consistir en un tramo de 750 millones de dólares a SOFR + 200bps y un tramo de 450 millones de euros a Euribor + 225bps, con ambos plazos extendidos hasta 2029. Como resultado de la refinanciación, esta compañía aumenta el tamaño del TLB, reequilibra el mix de divisas, y cancela el tramo en dólares australianos. Además, el RCF se amplía de 130 millones de euros a 450 millones de euros y su duración se extiende hasta 2027, mientras que la línea de crédito garantizada (ABL) con vencimiento en 2023 se cancelará.

La refinanciación es una operación que no incrementa la deuda neta. Los fondos se destinarán a la amortización de la deuda existente (TLB existente, ABL y RCF dispuestos, y otra deuda, incluidos los pagarés) y a fines corporativos generales. Moody's y S&P han mantenido los ratings actuales de Fluidra, Ba2 y BB+ respectivamente.

Fluidra, a causa de esta operación refuerza su compromiso con la sostenibilidad vinculando el margin ratchet a la consecución de dos objetivos de su Plan de ESG “Responsibility Blueprint” 2020-2026: lograr la neutralidad climática en sus propias operaciones para 2027 (Ámbitos 1 y 2), y alcanzar el 100% del consumo eléctrico de origen renovable para el año 2027.

La financiación se ha establecido de acuerdo con los Principios de Préstamos Vinculados a la Sostenibilidad ("SLLP") publicados por la LMA y el control de los KPIs va a ser realizado por un auditor externo independiente anualmente, como parte de la verificación del Informe Integrado de Fluidra donde se va a informar de dichas cifras.

"Esta operación simplifica la estructura de nuestra deuda, manteniendo únicamente los tramos en euros y dólares estadounidenses, al tiempo que asegura los tipos actuales hasta 2029. Este nuevo mix de divisas está más alineado con nuestra rentabilidad tras las adquisiciones en Norteamérica en 2021. Y lo que es más importante, muestra nuestro fuerte compromiso con la sostenibilidad y nuestro Plan de ESG “Responsibility Blueprint”" afirma Xavier Tintoré, CFTO de Fluidra.

Se espera que el cierre de la transacción tenga lugar antes de que finalice este mes y se va a comunicar al mercado adecuadamente.